Натоши Сакамото. DeflationCoin

Данный криптопроект является катализатором глобальной финансовой революции, способной навсегда изменить денежно-кредитный сектор и монетарную политику во всём мире. Те, кто не успеет адаптироваться к грядущим изменениям, будут вынуждены столкнуться с финансовыми трудностями и обесцениванием сбережений, оказавшись на обочине новой финансовой реальности. Однако те, кто смогут вовремя среагировать, получат шанс не только сохранить свои активы, но и значительно приумножить их, воспользовавшись уникальными возможностями нового финансового порядка.

Данный документ подробно описывает концепцию, технологию и миссию самой дефляционной криптовалюты за всю историю существования человечества – ДефляцияКоин. Название этой криптовалюты происходит от термина «дефляция», противоположного инфляции, и отражает её уникальные свойства, направленные на снижение общего количества монет в обращении.

Инфляция – это негласный и скрытый налог, посредством которого центральные банки и государства перераспределяют богатство от граждан к себе. Государства могут искусственно увеличивать денежную массу, печатая деньги для покрытия бюджетных дефицитов и долгов, а также для удовлетворения собственных нужд. Инфляция обесценивает сбережения людей и уменьшает их реальный доход, не требуя при этом официального налогового механизма. Это выгодно государству, так как позволяет незаметно забирать часть покупательной способности граждан для решения своих финансовых проблем.

Социально-экономические последствия инфляции и её влияние на общество:

1. Падение уровня жизни.

Инфляция незаметно, но настойчиво «съедает» доходы, что ведет к снижению качества жизни. Люди начинают экономить даже на самых базовых вещах: продуктах, бытовых товарах, коммунальных услугах.

Еще хуже становится, когда экономить приходится на здоровье. Лекарства, которые раньше можно было позволить себе без раздумий, становятся роскошью. Мелкие недомогания перерастают в серьезные болезни из-за отсутствия своевременного лечения, а хронические болезни остаются без должного контроля.

Проблемы со здоровьем влекут за собой и семейные конфликты: постоянный стресс, усталость и невозможность полноценно заботиться друг о друге становятся причиной частых ссор. Когда на фоне финансовых трудностей возникают еще и проблемы со здоровьем, это подрывает даже самые крепкие отношения.

Статистика разводов растет, и причиной зачастую становится именно ухудшение материального положения и общее снижение качества жизни. В итоге инфляция разрушает не только благосостояние, но и семьи, оставляя после себя опустошение на всех уровнях.

2. Обесценивание накоплений и отсрочка крупных покупок.

Инфляция приводит к снижению покупательной способности сбережений, что существенно усложняет планирование крупных финансовых приобретений, таких как жилье или автомобиль. Теперь же деньги, которые откладываются месяцами, через год-два теряют свою ценность из-за инфляции. Вложенные в банк сбережения не успевают догнать рост цен на недвижимость или автомобили. Люди вынуждены мириться с арендованным жильем или старой машиной, а перспективы на улучшение качества жизни остаются лишь несбыточными мечтами.

3. Долги и кредиты становятся неизбежной ловушкой.

Многие люди вынуждены брать кредиты, чтобы покрыть текущие расходы или оплатить крупные покупки. Но с инфляцией и ростом процентных ставок обслуживание этих долгов становится всё более обременительным. Платежи по кредитам начинают «съедать» львиную долю бюджета, оставляя всё меньше средств на другие нужды. Это создает замкнутый круг, из которого сложно выбраться, повышая риск банкротства и ухудшая финансовое положение домохозяйств. Постепенно долги превращаются в источник хронического стресса и неопределенности, подрывая финансовую устойчивость семьи.

Инфляционные проблемы в странах возникают из-за денежной эмиссии, реализуемой их центральными банками. Ситуацию усугубляет внешняя инфляция, вызванная политикой Федеральной резервной системы (ФРС) США. Используя своё влияние на глобальные экономические процессы, ФРС ухудшает качество жизни не только американцев, но и людей по всему миру. Через скрытые и неочевидные механизмы она экспортирует инфляцию в другие страны.

В результате инфляционных шоков семьи по всему миру оказываются на грани бедности, а многие дети страдают от голода и остаются бездомными. Это, в свою очередь, увеличивает смертность самых уязвимых слоёв населения, способствуя распространению смертельных заболеваний и сокращению продолжительности жизни.

Процесс экспорта инфляции из США в другие страны происходит следующим образом:

– На уровне конечного потребителя через глобальные цепочки поставок и международную торговлю.

Многие товары, такие как электроника, одежда и потребительские товары, покупаются на международных рынках в долларах. Когда доллар обесценивается, стоимость этих товаров растет. Ритейлеры, закупающие товары за доллары, вынуждены повышать розничные цены, чтобы компенсировать рост стоимости импорта. Это приводит к инфляции на уровне потребителей, что снижает их покупательную способность. Увеличение транспортных расходов, например на топливо, дополнительно повышает затраты на логистику. В результате конечные цены на потребительские товары растут, делая их менее доступными для населения.

– На уровне бизнеса через торговлю сырьевыми товарами.

Большинство глобальных торговых операций с природными ресурсами, такими как нефть, газ, металлы и сельскохозяйственная продукция, осуществляется в долларах. Страны-импортёры вынуждены оплачивать эти ресурсы в долларах, и когда ФРС проводит политику увеличения денежной массы, стоимость доллара снижается, а цены на сырьевые товары в долларовом эквиваленте растут. Это приводит к удорожанию природных ресурсов, что вызывает рост внутренних цен на топливо, энергию и сырьё. В результате дорожает продукция и услуги на всех этапах производства, усиливая инфляционное давление. Компании и потребители платят больше за базовые товары, что снижает покупательную способность и ухудшает экономическую стабильность стран, зависящих от импорта ресурсов.

– На уровне стран через государственные долговые обязательства.

Центральные банки разных стран хранят валютные резервы в американских государственных облигациях, считая их надёжными и ликвидными активами. Увеличение денежной массы ФРС приводит к обесцениванию доллара и снижению доходности этих облигаций. Когда ФРС повышает процентные ставки, стоимость новых заимствований в долларах растёт, а старые облигации теряют ценность на вторичном рынке. В результате обслуживание внешнего долга для стран-импортёров дорожает, что усиливает инфляцию и сокращает государственные расходы на внутренние нужды. Дополнительно ситуация осложняется валютными колебаниями в паре к доллару, что может ещё больше увеличить расходы на обслуживание долга и импорт товаров.

Покупка американских облигаций государственными банками различных стран и использование доллара как резервной валюты ставят эти страны в зависимость от денежно-кредитной политики ФРС. Действия ФРС, направленные на стабилизацию американской экономики, зачастую оказывают негативное влияние как на жизнь американцев, так и на людей за пределами США.

Рост инфляции, снижение покупательной способности, увеличение стоимости жизни – все это последствия политики, которая влияет на миллиарды людей по всему миру. Эгоистичная и коррумпированная американская элита фактически переносит часть своих инфляционных рисков на остальной мир. Страны, хранящие резервы в долларах или активно использующие доллар в своих экономиках, сталкиваются с ростом цен и снижением покупательной способности своих резервов. Это создает дополнительную нагрузку на национальные экономики.

Инвестируя в государственные облигации США, центральные банки различных стран ошибочно полагают, что вкладывают средства в «надежный» актив. Прошлая положительная динамика таких облигаций не гарантирует их стабильности в будущем.

Государственные облигации США представляют собой экономический пузырь с признаками финансовой пирамиды, который неизбежно лопнет по следующим причинам:

1. Огромный государственный долг США: признак потенциального банкротства.

Государственный долг США превысил 35 триллионов долларов, и этот показатель продолжает расти. США используют стратегию рефинансирования, то есть занимают новые средства для выплаты процентов по старым долгам. При этом само тело долга не уменьшается, а лишь увеличивается. Это похоже на схему «финансовой пирамиды», где существование системы зависит от привлечения новых инвестиций для обслуживания старых обязательств. Долг становится проблематичным, когда его обслуживание начинает превышать способность государства генерировать доход через налоги и экономический рост. Учитывая темпы роста долга и необходимость постоянно увеличивать лимит его потолка, можно говорить о повышенном риске дефолта США в будущем.

2. Угроза утраты у доллара статуса мировой резервной валюты.

Доллар США с 1944 года, после Бреттон-Вудской конференции, стал основной мировой резервной валютой. Ранее этой роли удостаивались другие валюты: голландский гульден (XVII – XVIII века), французский франк (начало XIX века), британский фунт стерлингов (конец XIX – начало XX века). Исторически резервные валюты менялись примерно каждые 100 лет. Это связано с тем, что доминирующие страны теряли свои экономические и политические позиции, а вместе с ними и доверие к их валютам. Сегодня доллар также сталкивается с множеством вызовов, которые могут подорвать его статус: растущий долг, увеличение объема денег в обращении и геополитическая напряженность. После отмены Бреттон-Вудской системы в 1971 году, когда США отвязали доллар от золота, его обеспечение строится лишь на доверии людей к экономике США, построенной на лжи и манипуляциях. Отсутствие материального обеспечения делает доллар фантиком с бесконечной эмиссией.

3. Риск гиперинфляции.

Инвесторы в государственные облигации США могут столкнуться с серьезными потерями из-за инфляции. Поскольку долг номинирован в долларах, единственный способ США расплатиться с долгами – это эмиссия новых денег. Увеличение денежной массы приводит к снижению покупательной способности доллара и росту инфляции. Для стран, которые держат значительную часть своих резервов в облигациях США, это может означать обесценивание их активов. Падение стоимости доллара и рост инфляции приведут к снижению реальной доходности по этим бумагам.

4. Развитие криптовалютной индустрии.

Криптовалюты способны функционировать независимо от государственных институтов и национальных границ, что делает их по-настоящему глобальными активами. Они работают на основе децентрализованных сетей и обеспечивают прямую связь между пользователями без необходимости в центральных посредниках или банковских структурах. Криптовалюты, благодаря своей технологичности, стали альтернативным средством хранения и передачи стоимости, что подрывает традиционные позиции доллара. Поскольку эта тенденция набирает силу, то спрос на долларовые активы и государственные облигации США будет продолжать снижаться.

Государственные облигации США можно назвать одной из крупнейших финансовых пирамид в современной истории. Они поддерживаются лишь доверием к американской экономике, но из-за действий ФРС, постоянного роста государственного долга вместе с инфляцией – это доверие неуклонно снижается.

Экономику США можно сравнить с эффектом «австралийского мака»: чем выше головка цветка, тем больше вероятность, что её срежут. Трудно назвать надёжной инвестицию в экономику, основанную на бесконечной эмиссии «фантиковых» долларов, постоянно теряющих свою стоимость из-за инфляции.

Если бы центральные банки различных государств инвестировали свои резервы в дефляционный крипто-актив, то их положение на мировой арене было бы значительно крепче и стабильнее. Страны, которые поймут это раньше других, – получат значительное конкурентное преимущество, укрепят свои финансовые позиции и обезопасят свои резервы от риска обесценивания. Это станет важным шагом к экономической независимости и позволит им не только защитить свои активы от инфляции, но и воспользоваться огромным потенциалом роста этого актива в будущем. Инвестирование в дефляционную криптовалюту может оказаться самым дальновидным решением, особенно на фоне глобальной неопределенности и нестабильности традиционных финансовых рынков.

Биткойн, первая криптовалюта, радикально изменил представление о финансах. Он появился в 2009 году, сразу после ипотечного кризиса 2008 года, как ответ на недостатки традиционной финансовой системы. Кризис, вызванный жадностью и безответственностью крупных банков, привел к тому, что американская элита не только избежала ответственности, но и обогатилась за счёт государственных спасательных программ.

Все расходы по спасению экономики США вновь легли на плечи честных налогоплательщиков.

В то время как большинство крупных банков стремятся к надежности, инвестируя в облигации с доходностью пару процентов, новаторы и венчурные инвесторы, поверившие в идею биткойна, получили доходность, измеряемую десятками тысяч процентов. Те, кто распознал потенциал биткойна на ранних этапах его развития, смогли извлечь значительную прибыль.

Популярность первой криптовалюты обусловлена следующими ключевыми факторами:

– Децентрализация: Система работает без центрального управляющего органа, что обеспечивает её устойчивость и независимость.

– Криптографическая защита: Методы шифрования значительно повышают безопасность сети, делая её устойчивой к атакам.

– Прозрачность транзакций и анонимность: Все операции в блокчейне открыты для проверки, при этом пользователи сохраняют анонимность.

– Ограниченная эмиссия: Фиксированное количество монет (21 миллион) создаёт дефицит, что способствует повышению ценности актива.

Изначальная миссия биткойна заключалась в создании децентрализованной платёжной системы с возможностью анонимных транзакций. Однако со временем биткойн получил признание как «сберегательный актив».

Тем не менее, у биткойна есть недостатки, которые препятствуют его использованию в качестве средства накопления капитала и долгосрочного сохранения денежной стоимости:

– Отсутствие внутренней экономики.

У биткойна отсутствует внутренняя экономика, которая могла бы создавать реальный доход или стимулировать спрос на его монеты. При этом биткойн не реализовался как платежное средство из-за высоких комиссий и неудобств использования при оплате. Его ценность основана исключительно на ожиданиях спекулянтов, надеющихся перепродать актив по более высокой цене следующему покупателю – концепция, известная как «теория большего дурака». В отличие от валют государств, спрос на которые поддерживается экономической деятельностью, включая производство товаров и услуг, биткойн не связан с какими-либо внутренними процессами, генерирующими ценность. Таким образом, его существование поддерживается исключительно спекулятивным интересом, что делает актив фундаментально уязвимым.

– Биткойн уже несколько раз переживал обвалы на 80—90% от своей пиковой стоимости, что подрывает его позиционирование как сберегательного актива.

Инвесторы могут в одночасье потерять значительную часть своих вложений, наблюдая, как их капитал буквально испаряется. Такие сильные падения цены создают атмосферу страха и неуверенности, делая биткойн скорее инструментом для спекулятивной игры, чем надежным средством для сохранения капитала.

– Майнинг биткойна наносит значительный вред экологии.

Ежегодное потребление электроэнергии сетью биткойна составляет около 150 ТВт·ч, что превышает потребление целой страны, такой как Аргентина с населением в 45 миллионов человек. Производство такого количества энергии выбрасывает в атмосферу около 65 мегатонн углекислого газа ежегодно – это эквивалентно выбросам целой страны, такой как Греция. Это ставит под угрозу будущее человечества, так как майнинг способствует усугублению климатического кризиса.

– Биткойн не обладает полноценной дефляционной моделью, а лишь ограничен эмиссией в 21 миллион монет.

Некоторые владельцы биткойн-кошельков теряют к ним доступ, что приводит к уменьшению количества монет в обращении. Но это явление носит случайный характер и не является результатом продуманной экономической модели. По сути, биткойн мало чем отличается от акций компаний, которые не проводят дополнительную эмиссию: их количество также ограничено. Поэтому называть биткойн активом с дефляционной моделью не вполне корректно.

Из-за проблем с масштабируемостью и высоких комиссионных за транзакции биткойн так и не смог достичь своей изначальной цели – стать полноценным средством платежа.

Хотя «ограниченная эмиссия» была лишь второстепенной характеристикой биткойна, даже такие незначительные дефляционные элементы позволили ему завоевать признание главным образом как «средство накопления и сохранения капитала». Даже без дефляционной модели и внутренней экономики он достиг капитализации свыше триллиона долларов.

Трудно представить, каких масштабов могла бы достичь капитализация биткойна, если бы его структура изначально содержала дефляционную модель и внутреннюю экономику, усиливающую спрос на монеты и уменьшающую их количество в обращении.

Дефляция – это экономический процесс, сопровождающийся увеличением покупательной способности денег, вследствие сокращения объема денежной массы в обращении. Дефляция характеризуется устойчивым снижением общего уровня цен на товары и услуги. В отличие от инфляции, при которой цены растут, в условиях дефляции цены падают.

Дефляция является ключевой идеей криптовалюты ДефляцияКоин. При этом в процессе проектирования криптовалюты устранены негативные последствия, характерные для классической дефляции.

Различные биржевые участники со всего мира будут заинтересованы в инвестировании в ДефляцияКоин по следующим причинам:

– Центральные банки.

Центральные банки не желают упустить лидерство в новой цифровой экономике. Доверие населения к национальной валюте во многом определяется диверсифицированностью портфеля самого ЦБ. Если его состав будут формировать только фиатные валюты, подверженные инфляции и доказавшие свою уязвимость за последние столетия, это подорвёт не только уверенность граждан в национальной валюте, но и доверие к устойчивости самого правительства. Включение дефляционного крипто-актива в структуру резервов центрального банка станет стратегически важным шагом для укрепления его позиций на мировой арене. В условиях усиливающейся экономической нестабильности и растущих инфляционных рисков криптовалюта с дефляционной моделью является надёжным средством сбережения.

– Профессиональные биржевые участники.

Инвестиционные фонды, хедж-фонды, венчурные фонды, пенсионные фонды, банки и страховые компании всегда ищут способы оптимизировать свои портфели, уменьшая риски и увеличивая доходность. Дефляционная криптовалюта является для них привлекательным активом благодаря своей устойчивости к инфляции и потенциалу значительного роста стоимости. В условиях ограниченного предложения монет и усиливающегося дефицита промедление с инвестициями может обернуться для них упущенными возможностями. Чем дольше они будут откладывать инвестиции, тем меньшее количество монет смогут приобрести в будущем на ту же сумму, и тем большую долю актива получат более решительные конкуренты.

– Частные инвесторы.

В мире, где инфляция обесценивает сбережения быстрее, чем успеваешь на них заработать, дефляционная криптовалюта становится настоящей находкой для частного инвестора. Возможности, способные кардинально изменить финансовое положение, выпадают крайне редко. Инвестиции с потенциалом роста, как у ДефляцияКоин, появляются пару раз в поколение. История показала, что ранние инвесторы в революционные активы, такие как биткойн, смогли не только сохранить свои сбережения, но и значительно приумножить их. Проницательные и умные инвесторы осознают это и не захотят упустить новую возможность.

Мир стоит на пороге глобальной финансовой трансформации. В условиях растущего долгового рынка и обесценивания фиатных валют, дефляционная криптовалюта является надёжной альтернативой традиционным инструментам инвестирования и накопления средств.

Этот документ описывает уникальные свойства криптовалюты «ДефляцияКоин» и её способность не только сохранять капитал, но и приумножать его в условиях ежегодного увеличения денежной массы фиатных валют во всём мире.

В последующих разделах будут раскрыты архитектура, технологические особенности и принципы функционирования ДефляцияКоин, которые делают её не просто финансовым инструментом, а важнейшим элементом будущей глобальной экономической системы. Центральные банки, профессиональные инвесторы и частные лица, распознавшие её потенциал, могут получить значительное конкурентное преимущество в новой цифровой экономике, досконально изучив последующие главы.

Ценовое движение любого актива происходит вследствие дисбаланса между спросом и предложением. Когда объём спроса превышает объём предложения, цена актива неизбежно растёт.

Все последующие принципы функционирования ДефляцияКоин были разработаны таким образом, чтобы спрос превышал предложение и цена актива в долгосрочной перспективе неизбежно росла.

3.1. Ограниченная эмиссия с отсутствием инфляции.

Ограниченная эмиссия является фундаментальным элементом при формировании дефляционной экономической системы. Именно благодаря ограниченному предложению биткойн приобрел статус актива, сохраняющего ценность, что позволило ему получить прозвище: «цифровое золото». Ограниченная эмиссия сама по себе не делает актив полностью дефляционным, однако она является значимым параметром в построении дефляционной системы.

По этой причине общее предложение ДефляцияКоин ограничено 20 999 999 монетами, а дополнительная эмиссия исключена. Меньшее количество монет по сравнению с биткойном делает каждую монету более ценной.

Большинство крипто-проектов с рыночной капитализацией, превышающей десятки миллиардов долларов, являются пустышками не имеют ограниченной эмиссии. Их создатели, ввиду недальновидности, допустили ошибку, создав активы с инфляционной экономической системой. Ethereum, Solana, Tron, Doge – не ограничивают эмиссию своих токенов, и, по сути, мало чем отличаются от фиатных валют по инфляционному параметру. У Ethereum, Solana и Tron присутствуют незначительные дефляционные механизмы, встроенные в комиссионные сборы. На фоне неограниченной эмиссии, необходимой для выплат валидаторам, эти механизмы теряют практическое значение и становятся бессмысленными.

Хотя они позиционируют свои технологии как фундаментальные, их реальное применение в повседневной жизни среди граждан остаётся редкостью. «Технологичное» позиционирование у таких проектов часто является лишь маркетинговым ходом для привлечения капитала от доверчивых инвесторов. На практике все эти проекты лишены полноценной дефляционной модели и ограниченной эмиссии, а также не ориентируют свои продукты на массового пользователя за пределами криптоиндустрии, что снижает их реальную ценность.

Это частично относится и к биткойну. Хотя он обладает ограниченной эмиссией и незначительным дефляционным элементом, вызванным потерей доступа к кошелькам у некоторых пользователей, такая дефляция является случайным явлением, а не результатом продуманной экономической модели. Более того, биткойн лишён внутренней экономики, способной обеспечивать устойчивый спрос на монеты. По этой причине он не может считаться лидером среди криптовалют в аспекте ценности монет и надёжным инструментом для долгосрочного сохранения капитала.

Инфляция оказывает негативное влияние на государственные облигации всех стран мира, снижая их реальную доходность и уменьшая привлекательность для инвесторов. С учётом того, что глобальный объём рынка государственных облигаций превышает 130 триллионов долларов, обесценивание этих активов из-за инфляции создаёт серьёзное давление на мировую экономику. В отличие от облигаций, биткойн выигрывает от инфляции, благодаря чему его стоимость продолжает расти. Однако, если бы у биткойна изначально была заложена дефляционная модель и внутренняя экономика, его капитализация могла бы достичь гораздо более впечатляющих высот.

3.2. Ежедневное смарт-сжигание монет.

Одним из механизмов, уменьшающих количество монет ДефляцияКоин в обращении, является «Ежедневное смарт-сжигание монет».

Механизм функционирует следующим образом:

– После того как кошелёк A переводит монеты на кошелёк B, через 24 часа с кошелька B автоматически списывается 1% от полученной суммы.

Единственный способ для кошелька B избежать изъятия – это перевести монеты в Смарт-стейкинг в течение 24 часов (подробности описаны в разделе 3.4).

В Смарт-стейкинге монеты защищены от изъятия и могут увеличиваться в количестве благодаря механизму «Смарт-дивиденды» (подробности в разделе 3.5).

Процесс изъятия монет происходит следующим образом:

– 50% переводится на кошелёк, откуда монеты удаляются из обращения навсегда.

– 50% переводится на кошелёк для перераспределения в качестве вознаграждения стейкерам (подробности описаны в разделах 3.4 и 3.5).

3.3. Дефляционный халвинг, а не как у биткойна.

Одним из ключевых механизмов контроля инфляции биткойна является «халвинг». Халвинг – это процесс, при котором вознаграждение майнерам за добычу новых блоков сокращается вдвое каждые 210 000 блоков (примерно каждые 4 года). Этот механизм ограничивает общую эмиссию биткойна до 21 миллиона монет, что создаёт дефицит и помогает контролировать инфляцию.

Однако халвинг не делает биткойн по-настоящему дефляционным активом – он лишь замедляет темпы создания новых монет, а не уменьшает их количество в обращении. В этом плане биткойн не уникален, поскольку многие акции на фондовом рынке, которые не выпускали дополнительную эмиссию, также имеют ограниченное количество акций в обращении, что делает их схожими с биткойном по модели предложения.

В ДефляцияКоин применен механизм «Дефляционного халвинга».

После того как кошелёк A отправляет монеты на кошелёк B, через 24 часа на кошельке B изымается 1% от полученной суммы (это происходит, если кошелек B за 24 часа не переместил монеты в Смарт-стейкинг).

С каждым последующим днём процент изъятия увеличивается в 2 раза. Это означает, что от суммы на начало каждого нового дня будет вычитаться обновлённый процент изъятия, согласно таблице ниже.

Таблица №1: Дефляционный халвинг.

Таким образом, если кошелёк B не переведёт монеты в Смарт-Стейкинг в течение 8 дней, его баланс обнулится.

Благодаря «Дефляционному халвингу» экономическая модель ДефляцияКоин не только обеспечивает ограниченную эмиссию, но и постоянно сокращает количество монет в обращении. Этот механизм стимулирует участников переводить свои монеты в Смарт-Стейкин.

3.4. Смарт-стейкинг

Эмоции оказывают значительное влияние на биржевых трейдеров. Страх, жадность, эйфория или паника могут искажать восприятие рыночных ситуаций, что приводит к отклонению от предварительно разработанных торговых стратегий и принятию импульсивных решений. В результате трейдеры часто сталкиваются с поведенческими искажениями, такими как «эффект стадного поведения» или «предвзятость подтверждения», что существенно снижает эффективность их действий на рынке.

Из-за деструктивного воздействия эмоций на процесс принятия решений многие институциональные участники финансового рынка, включая хедж-фонды, предпочитают алгоритмическую торговлю. Автоматизация торговых операций повышает точность исполнения сделок и снижает вероятность ошибок, вызванных психоэмоциональными реакциями, делая торговлю более предсказуемой и систематизированной.

На ранних этапах популяризации биткойна было крайне сложно оценить его потенциал. Многие инвесторы приобретали актив по 10 долларов и продавали по 20, радуясь удвоенной прибыли. Однако лишь немногие смогли удержать актив в долгосрочной перспективе и извлечь прибыль в сотни тысяч процентов. Для большинства ключевую роль сыграли эмоции: страх потерь и желание зафиксировать быструю прибыль заставляли их продавать актив слишком рано, упуская огромные возможности для роста. Оглядываясь назад, многие из них стали жертвами когнитивного искажения – ошибки задним числом: стремительный рост биткойна кажется очевидным только постфактум, хотя в моменте его потенциал было крайне сложно предсказать.

Смарт-стейкинг представляет собой усовершенствованную версию классического стейкинга, направленную на минимизацию влияния эмоциональных факторов. Основная идея стейкинга заключается в блокировке средств для поддержки работы блокчейна, где пользователи помогают проверять транзакции и создавать новые блоки. Чем дольше средства остаются заблокированными, тем выше вознаграждение. В отличие от майнинга, требующего больших вычислительных мощностей, стейкинг является более энергоэффективным процессом.

Ключевое отличие смарт-стейкинга от классического стейкинга заключается в исключении влияния человеческого фактора. Он работает как «безэмоциональный механизм» и способствует длительному удержанию позиции. Также смарт-стейкинг представляет собой надёжный источник пассивного дохода, обеспечивающий прирост монет.

Перевод средств в смарт-стейкинг блокирует возможность их продажи до завершения процесса, что предотвращает преждевременные распродажи под влиянием эмоций. В отличие от облигаций, обеспечивающих лишь минимальную доходность, смарт-стейкинг позволяет получить стабильный доход с перспективой значительного роста актива. Это даёт возможность увеличить прибыль в десятки или даже сотни раз, опережая тех, кто преждевременно выходит из позиций под влиянием эмоций.

Знаменитый финансист однажды отметил: «Фондовый рынок – это механизм перераспределения денег от нетерпеливых к терпеливым». Эмпирические данные подтверждают это утверждение. Исследования финансовых компаний, таких как Fidelity, выявили, что наиболее прибыльными в долгосрочной перспективе оказались счета инвесторов, которые не вносили изменений в свои портфели, либо вовсе не имели возможности вмешиваться – в том числе счета умерших клиентов. Статистическая закономерность здесь очевидна: активное управление активами, стремление извлечь выгоду из краткосрочных рыночных движений зачастую ведут к ошибкам и убыткам, тогда как пассивный подход и долгосрочная стратегия позволяют максимизировать прибыль за счёт естественного роста рыночной стоимости активов.

Именно поэтому заморозка инвестиций в смарт-стейкинге ориентирована на долгосрочные временные интервалы – от 1 года до 12 лет. По сравнению со средней продолжительностью человеческой жизни, такие сроки кажутся относительно небольшими, но при этом они являются оптимальными для формирования значительного капитала. Благодаря долгосрочному стейкингу ДефляцияКоин способен конкурировать с пенсионными фондами всего мира, чья эффективность и прозрачность всё чаще подвергаются сомнению в последние столетия. Подробности параметров Смарт-стейкинга представлены в следующей таблице.

Таблица №2: Параметры Смарт-стейкинга.

Механизм «Смарт-дивиденды» с ежемесячными выплатами активируется при стейкинге сроком от 2 лет. Когда кошелёк A вносит монеты в стейкинг на 2 года, его начальный множитель равен х2. Через год этот множитель снижается до х1 и продолжает уменьшаться ежегодно. Тот же принцип применяется и к механизму принятия решений PoD, но при других Х-множителях.

Важно!

– Участники смарт-стейкинга могут в любой момент увеличить Х-множитель для уже внесённых в Смарт-стейкинг монет, продлевая срок их стейкинга.

С момента появления индекса S&P 500 в 1957 году экономические кризисы происходили с интервалом в среднем 8,5 лет. По этой причине доступ к механизму принятия решений PoD предоставляется только тем участникам, которые внесли свои монеты в стейкинг на срок не менее 8 лет. Участник, принимающий решения о развитии проекта, должен понимать, что за время нахождения его доли в стейкинге, он с высокой вероятностью столкнётся с экономическим кризисом. Это важно учитывать, поскольку в периоды макроэкономических потрясений многие компании терпят крах. Как гласит известная биржевая мудрость: «Отлив показывает, кто плавал без трусов». Чем дольше средства участника остаются заблокированными в стейкинге, тем больший вес его токенов при принятии решений. Участник, который рискует больше, имеет большее влияние.

Все экономические кризисы в итоге сопровождались увеличением денежной массы и ростом инфляции. Это происходит потому, что правительства и центральные банки активно используют монетарные и фискальные стимулы для стабилизации экономики. Вводя меры поддержки – от снижения процентных ставок до масштабных программ количественного смягчения и прямых выплат населению, – они добавляют в экономику дополнительные деньги.

Поэтому любые кризисы в разных странах мира станут лишь катализатором роста ДефляцияКоин. Эти события следует рассматривать как возможности для развития.

Таким образом, Смарт-стейкинг имеет следующие преимущества:

– Минимизация влияния эмоционального фактора.

Смарт-стейкинг помогает участникам избегать импульсивных решений, вызванных краткосрочными эмоциональными реакциями. Заблокировав свои средства на определённый срок, инвесторы лишаются возможности продать активы под влиянием паники или эйфории. Это позволяет им оставаться в проекте на долгосрочную перспективу, что значительно увеличивает шансы на получение многократной прибыли (10x, 100x, 1000x). Кроме того, стабилизация поведения отдельных участников оказывает положительное влияние на общий успех проекта, обеспечивая устойчивый рост и снижение риска резких падений цен.

– Возможность получения ежемесячных дивидендов.

(Подробности раскрыты в разделе 3.5)

– Положительное воздействие на маркетинговую стратегию.

Чем дольше инвестор удерживает свои активы в стейкинге, тем больше интереса он проявляет к проекту, что способствует его дальнейшему продвижению. Инвесторы становятся активными участниками информационного распространения – это усиливает эффект сарафанного радио. Важным аспектом является формирование привычки: согласно нейробиологическим исследованиям, для формирования устойчивой привычки требуется от 18 до 254 дней. Таким образом, длительные периоды стейкинга способствуют более глубокой интеграции проекта в жизнь участников, что положительно сказывается на его популярности.

– Положительное воздействие на техническое развитие проекта.

Долгосрочные инвесторы становятся более заинтересованными в развитии проекта, так как их вложения связаны с его будущим успехом. Это не только укрепляет их связь с проектом, но и стимулирует их активное участие в принятии ключевых решений – будь то голосование за изменения в проекте, разработка маркетинговых концепций или выбор новых направлений развития. Такая вовлечённость усиливает техническую поддержку и стратегическое планирование проекта.

– Формирование актива с низкой корреляцией и независимостью от глобальных рынков.

Одной из ключевых проблем большинства активов на биржах является их высокая корреляция, особенно в периоды экономических кризисов. В условиях глобального рыночного стресса большинство активов начинают двигаться в одном направлении, что делает невозможной защиту капитала через диверсификацию. Благодаря смарт-стейкингу ДефляцияКоин является решением этой проблемы: долгосрочная блокировка активов в смарт-стейкинге минимизирует влияние краткосрочных спекуляций и снижает корреляцию с глобальными рынками. В результате ДефляцияКоин остаётся стабильным даже в условиях экономической нестабильности, когда традиционные активы падают одновременно.

История американца, который в 2010 году купил две пиццы за 10 000 биткойнов, служит ярким примером того, как импульсивные решения могут привести к упущению огромных возможностей. На тот момент стоимость биткойнов была всего 41 доллар, но спустя годы эти 10 000 биткойнов могли стоить сотни миллионов долларов. Если бы он использовал механизм смарт-стейкинга, его биткойны были бы заблокированы на долгий срок, что предотвратило бы преждевременную продажу и позволило извлечь многократную прибыль.

Смарт-стейкинг решает одну из главных проблем инвесторов – влияние эмоций на процесс принятия решений. Этот механизм не только предотвращает импульсивные действия, но и создаёт условия для долгосрочного устойчивого роста, максимизируя прибыль за счёт блокировки активов и минимизации спекулятивных рисков. Для инвесторов, ориентированных на стабильные результаты, смарт-стейкинг является надёжным инструментом для достижения долгосрочных финансовых целей.

3.5. Смарт-дивиденды

Основатель Apple был известен своим нежеланием выплачивать дивиденды акционерам Apple. Возможно, для Apple не ценить инвесторов было уместным решением. Однако в ДефляцияКоин инвесторы – ключевой элемент экосистемы. Поэтому у тех, кто внёс свои монеты в смарт-стейкинг от 2 лет, предусмотрены смарт-дивиденды – ежемесячные выплаты стейкерам, которые включают два компонента:

– частичный разлок токенов из личного кошелька;

– дивидендное вознаграждение выплачиваемое из общего пула с учётом X-множителя.

Выплаты производятся ежемесячно на основе следующей формулы:

Параметры формулы:

– W – ежемесячная выплата;

– S – общее количество монет в стейкинге;

– M – первоначально установленное количество месяцев стейкинга;

– D – дивиденды, выплачиваемые из общего пулы с учётом X-множителя.

Перед выплатой дивидендов в течение месяца формируется общий пул из доходов, поступающих из следующих источников:

– Изъятые из кошельков в соответствии с механизмом «Смарт-сжигание».

– «Смарт-комиссии».

– Элементы «Дефляционной экосистемы», такие как «Образовательный гэмблинг» и др.

Итоговое распределение дивидендной доли с учётом X-множителя рассчитывается по следующей формуле:

Параметры формулы:

– D – дивиденды, выплачиваемые участнику смарт-стейкинга. Изначальная формула расчёта:;

– P – доход пула, общая сумма дивидендов, распределяемая между участниками;

– — итоговая доля владения, скорректированная с учётом X-множителя и выраженная в процентах. Формула расчёта:;

– — суммарное значение -показателя всех кошельков;

– — промежуточная переменная доли для конкретного кошелька, скорректированная с учётом X-множителя. Формула расчёта:;

– — X-множитель для конкретного кошелька;

– — доля владения монетами, выраженная в процентах. Формула расчёта:;

– — количество монет на конкретном кошельке;

– S – общая сумма монет всех кошельков, внесённых в смарт-стейкинг.

Важно!

– Выплата смарт-дивидендов не являются обязательной. Если стейкер предпочитает накапливать капитал в долгосрочной перспективе, используя эффект сложного процента, он может не включать функцию ежемесячных выплат и продолжить накопление монет до момента разблокировки средств.

– Согласно формуле, выплачиваемые дивиденды ограничены суммой, накопленной в пуле за месяц. Стейкеры с большим Х-множителем получают большую долю от этой суммы, при этом дополнительная эмиссия отсутствует.

Пример распределения токенов представлен в следующей таблице.

– В качестве дохода пула взято случайное значение P = 130.

– В качестве «Х-множителя» и «количества монет в смарт-стейкинге» взяты случайные значения.

Таблица №3: Пример расчёта «Смарт-дивидендов».

Если участник Смарт-стейкинга активировал механизм «Смарт-дивиденды» не каждый месяц или не активировал его вообще, то после завершения Смарт-стейкинга оставшиеся монеты будут разблокированы согласно принципу «Плавный разлок» (раздел 3.6).

3.6. Плавный разлок

Цена любого актива определяется действиями одного решительного и достаточно мотивированного участника, а не консенсусом множества. Если такой участник может появиться только среди покупателей, а не среди продавцов, цена актива будет неизбежно расти.

Механизм «плавного разлока» является ключевым элементом ценообразования ДефляцияКоин. Благодаря постепенной разблокировке монет из Смарт-стейкинга, сильные продажи исключены, а сильные покупки вероятны.

Разблокировка монет после завершения Смарт-стейкинга происходит ежедневно и рассчитывается по следующей формуле:

Параметры формулы:

– — количество разблокированных монет в день;

– — общее количество монет, находящихся в Смарт-стейкинге на момент первого дня разблокировки;

– — невыплаченные накопленные дивиденды за всё время;

– — количество лет, на которое монеты были помещены в Смарт-стейкинг.

Биткойн неоднократно терял в цене более 80%, что ставит под вопрос его позиционирование как надёжного средства сохранения ценности: инвестор в любой момент может столкнуться с существенной потерей капитала.

Резкие падения цен на криптовалютных биржах происходят по принципу домино: срабатывание стоп-ордера у одного участника вызывает падение цены, активируя стоп-ордера у других и запуская цепную реакцию. Высокий уровень левериджа усиливает этот процесс: ликвидация позиций с большими кредитными плечами ведёт к новым продажам, ускоряя обвал актива. Паника одних участников провоцирует панику у других, что приводит к значительному снижению цены.

Механизм «плавного разлока» минимизирует риск массовых продаж, сводя влияние человеческого фактора и негативных эмоций к минимуму. Благодаря этому ДефляцияКоин является более надежным средством сохранения ценности по сравнению с Биткойном, который неоднократно подвергался сильным падениям цены.

Игнорировать риски маловероятных событий недопустимо лишь на основании их низкой вероятности. Подобные события способны оказывать значительное влияние на системы, компании, рынки и даже целые экономики. Без надлежащей защиты от них любой риск-менеджмент остаётся лишь иллюзией контроля. Именно маловероятные риски могут привести к наиболее серьёзным последствиям, и пренебрежение ими означает отсутствие полноценного контроля над рисками в целом.

В случае с биткойном всегда сохраняется вероятность повторения сценария резкого падения, подобного обвалу в период пандемии коронавируса, когда крупные держатели начали массово продавать активы, и цена снизилась более чем на 50%.

Благодаря механизму «Плавный разлок» в ДефляцияКоин подобный сценарий исключён.

3.7. Basket and Pump (BaP)

Механизм «Плавного разлока», описанный в предыдущем разделе, несмотря на свои многочисленные преимущества, имеет также определённые недостатки. Постоянная ежедневная разблокировка монет создает некоторые неудобства для инвесторов, такие как:

– Необходимость ежедневно продавать разблокированные монеты. Это превращает рутинные операции в ежедневные задачи, которые могут быть автоматизированы.

– Трудности при приобретении монет лимитными ордерами. Когда перед инвестором стоит задача сформировать крупную позицию, её набор может потребовать более одного дня. В таком случае, из-за механизма «ежедневного сжигания монет», позицию пришлось бы разделять на несколько частей, внося их в Смарт-стейкинг в разные дни.

Для решения этих проблем был разработан механизм «Basket and Pump» (BaP), который можно сравнить с работой теннисной пушки: корзина собирает мячи, а пушка выстреливает ими. В нашем случае корзина аккумулирует разблокированные или приобретённые монеты, а пушка направляет их либо в Смарт-стейкинг, либо на биржу для автоматизированной продажи. Этот механизм служит инструментом, упрощающим и автоматизирующим рутинные процессы для инвесторов.

Механизм BaP интегрирован в Онлайн-ноду (раздел 3.15) и автоматизирует следующие ключевые процессы:

1. Продажа ДефляцияКоин. Во время ежедневного разлока из Смарт-стейкинга монеты, при инициативе инвестора, можно частично или полностью продать на бирже. При этом весь процесс автоматизирован и его можно активировать одной кнопкой, избавляя инвесторов от необходимости каждый день вручную продлевать или продавать свои монеты в ручную.

2. Покупка ДефляцияКоин. Для профессиональных биржевых участников, которые используют лимитные ордера, механизм BaP упрощает процесс набора позиций, позволяя формировать их в течение нескольких дней, а затем в виде одной позиции отправлять в Смарт-стейкинг, не разделяя позицию каждый день на много маленьких. При данном процессе обязательны следующие условия:

– Монеты могут находиться в «корзине» не более 30 дней, после чего они автоматически перемещаются в Смарт-стейкинг.

– Извлечь монеты из корзины и осуществить внешнюю транзакцию невозможно, их можно лишь внести в Смарт-стейкинг.

– Пока монеты находятся в корзине, на них не начисляются дивиденды.

Таким образом, механизм BaP служит надстройкой к системам Смарт-стейкинг и «Плавный разлок», упрощая рутинные процессы и делая их автоматизированными.

3.8. Механизм «Захват внимания»

Одной из фундаментальных проблем в современном инвестировании является неспособность большинства инвесторов удерживать позиции в течение длительных временных промежутков. Этот поведенческий феномен препятствует раскрытию полного потенциала сложного процента, который мог бы обеспечить значительный рост капитала и, в конечном итоге, привести к огромным финансовым выгодам. Однако на практике долгосрочное удержание позиций часто остаётся лишь теоретическим идеалом, недостижимым для большинства.

Сложный процент, известный также как «восьмое чудо света», раскрывается через экспоненциальный рост капитала, но этот механизм разворачивается исключительно на длительных промежутках времени. Как показывает множество эмпирических исследований, на коротких временных отрезках сложный процент не оказывает ощутимого эффекта. Возьмем в качестве примера акционерный рынок, где активы, удерживаемые десятилетиями, не только увеличивают капитал, но и создают эффект «снежного кома», когда каждая дополнительная прибыль становится основой для следующего роста. Однако достижение этого эффекта возможно лишь при одном важном условии – длительном удержании позиции. По этой причине был разработан механизм «Захват внимания».

Механизм «Захват внимания» функционирует следующим образом:

При внесении монет в смарт-стейкинг, 1% от всей суммы автоматически переводится в смарт-стейкинг на 12-летний период, обеспечивая наибольший X-множитель. Этот механизм способствует формированию культуры долгосрочного инвестирования среди всех инвесторов ДефляцияКоин.